“الأهلي فاروس”: “كاتاليست ميديل” تستهدف جمع مليار جنيه عبر زيادة رأس المال
تستهدف كاتاليست بارتنرز ميديل إيست- شركة ذات غرض خاص، جمع نحو مليار جنيه عبر زيادة رأس المال بعد تداول أسهمها فى البورصة المصرية.
على أن تستخدم الحصيلة فى توسيع نطاق شركتيها التابعتين “كاتاليست بارتنرز هولدنج” و”قرضي” تمهيدًا لطرحهما مستقبلاً، جاء ذلك على هامش استضافة بحوث الأهلى فاروس لإدارة الشركة.
وقالت البحوث، إن الشركة تخطط أن يكون 75% من حصيلة الطرح توجه إلى “كاتاليست بارتنرز هولدنج”، فيما يخصص 25% لشركة “قرضي”.
وأوضحت الأخيرة أنها تواصل التركيز على الفرص في الخدمات المالية غير المصرفية والتكنولوجيا المالية، متوقعة بدء التداول خلال الأسابيع الستة المقبلة عقب اكتمال عملية الاستحواذ.
وحدد المستشار المالي المستقل “BDO” قيمة “كاتاليست بارتنرز هولدنج” عند 1.6 مليار جنيه.
وتأسست الشركة عام 2013 كمؤسسة مالية متنوعة تضم ثلاثة أقسام رئيسية: خدمات بنك الاستثمار، والاستثمار المباشر، والتأجير التمويلي والتخصيم.
وتولد الشركة حالياً نحو 40% من إيراداتها بالدولار الأمريكي، وتستهدف الوصول إلى 60% العام المقبل.
وأكدت أنها تميزت في نشاط بنك الاستثمار بفرض أتعاب ثابتة متكررة تحد من الموسمية مقارنة بالشركات المنافسة، مشيرة إلى إتمام 8 صفقات مربحة في السعودية منذ أبريل 2024.
وأضافت أن وحدة الاستثمار المباشر تمكنت من التخارج من 4 استثمارات من أصل 5 أولية بعوائد داخلية تجاوزت 30%، كما أطلقت أول صندوق مشروعات سريعة الأثر في مصر “Catalyst Capital Egypt” بالشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي، بحجم 20 مليون دولار.
وفي نشاط التأجير، أوضحت الشركة أنها تبنت نموذجاً تعاونياً مع الموردين والشركاء مثل “تيترا باك” و”تيدا”، ما ساهم في تراكم أصول ممولة صافية بقيمة 30 مليون دولار، لافتة إلى أنها بصدد زيادة رأس المال من 250 إلى 650 مليون جنيه مع التوسع في التأجير التقليدي.
من جانبه، قدر المستشار المالي المستقل قيمة شركة “قرضي” عند 1.16 مليار جنيه. وتأسست الشركة أواخر عام 2023 كمنصة تكنولوجيا مالية للتمويل، وتوصف بأنها “شركة بيانات” تربط المنشآت الصغيرة والمتوسطة بـ14 مؤسسة تمويلية، مع خطة للتوسع إلى 25 شريكاً خلال 2026.
وتخطط الشركة، بعد موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية بنهاية 2025، للتحول إلى منصة تمويل غير مصرفي من خلال إطلاق شراكات للتمويل المشترك والإقراض المباشر.
ويعتمد نموذج إيرادات “قرضي” على شقين: الأول عبر رسوم سوقية مستدامة بنسبة 0.5% ورسوم نجاح لمرة واحدة بنسبة 0.5%، والثاني عبر إيرادات التمويل المشترك بفرض رسوم إدارية 1.5% على التوزيعات الجديدة بالإضافة إلى هامش +6% على سعر الكريدور.
قالت “الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية” إنها بصدد إعداد تغطية مفصلة ودراسة افتراضات التقييم مقارنة برأي المستشار المالي المستقل قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب، مؤكدة أنها ستواصل تحديث وجهة نظرها ومراجعة التقديرات بشكل دوري.
